Fraude financière : même les investisseurs avertis tombent dans le piège

Convaincus de pouvoir flairer les arnaques, de nombreux investisseurs se montrent pourtant étonnamment vulnérables., Alors que 71 % des répondants affirment être très confiants dans leur capacité à détecter une fraude, 63 % se disent néanmoins prêts à investir dans un produit comportant « de multiples signes de fraude », rapporte une récente étude de la fondation de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), relayée par Financial Planning.

Un constat préoccupant, alors que les pertes liées aux escroqueries atteignent des niveaux records et que les fraudeurs redoublent d’ingéniosité, notamment sur les réseaux sociaux.

Le phénomène touche particulièrement les investisseurs et les ménages à revenus élevés. Ces groupes, pourtant considérés comme plus expérimentés, figurent parmi les moins aptes à repérer les signaux d’alerte. Selon l’étude, 72 % des investisseurs et 74 % des personnes gagnant plus de 100 000 $ par an n’ont pas identifié les indices évidents d’une fraude dans un scénario hypothétique.

Les chercheurs, dirigés par Angela Fontes, spécialiste des finances des ménages, soulignent ainsi un biais de surconfiance : les personnes les plus sûres d’elles sont souvent les plus exposées.

DES PERTES COLOSSALES ET SOUS-ESTIMÉES

Federal Trade Commission (FTC) estime à 196 milliards de dollars (G$ US) les pertes liées aux escroqueries en 2024. Une étude distincte de la Consumer Federation of America chiffre pour sa part à 119 G$ US les pertes annuelles attribuables aux arnaques en ligne — un calcul qui s’appuie sur une donnée du ministère de la Justice : seulement 14 % des victimes de crimes financiers signalent les incidents aux autorités.

Les escroqueries évoluent principalement en ligne, et plus particulièrement sur les réseaux sociaux. Kyrstin Ritsema, directrice exécutive des services de conformité chez Confluence, observe que les fraudeurs « adaptent leurs tactiques plus rapidement » que les mécanismes de prévention mis en place par l’industrie.

Un exemple récent illustre cette dynamique. Une fausse annonce relayée sur les réseaux sociaux prétendant la mort d’une tortue géante célèbre a généré des millions de vues et servi de prétexte pour solliciter des dons en cryptomonnaie.

Il devient essentiel de repenser les stratégies de sensibilisation, souligne Kyrstin Ritsema. Elle plaide pour des campagnes utilisant les mêmes codes que les fraudeurs afin de mieux capter l’attention du public. « Nous devons commencer à sensibiliser les gens en utilisant les mêmes formats que ceux utilisés pour les escroquer », affirme-t-elle.

DES SIGNAUX D’ALERTE MAL COMPRIS

Une autre étude a mis en lumière que les bases de l’investissement ne sont pas toujours bien comprises par les investisseurs. En 2024, Fontes Research a sondé 1004 adultes américains à qui ils ont soumis un argumentaire de vente fictif et criblé de signaux d’alarme — promettant un rendement annuel garanti et sans risque de 25 % sur cinq ans. Résultat : 21 % ont déclaré qu’ils investiraient « certainement » dans ce produit, et 42 % ont répondu qu’ils le feraient « probablement ».

Or, comme le rappelle l’étude, « les investissements légitimes ne peuvent être sans risque ni promettre des rendements élevés de manière constante sur une longue période ».

Le fossé entre perception et réalité est encore plus marqué chez les groupes considérés comme les mieux informés. Les investisseurs (75 %) et les personnes gagnant plus de 100 000 $ par an (79 %) affichaient les niveaux de confiance les plus élevés. Pourtant, respectivement 72 % et 74 % d’entre eux n’ont pas détecté les signaux d’alerte dans l’argumentaire fictif. « En réalité, les groupes les plus confiants dans leur capacité à détecter la fraude étaient parmi les moins susceptibles de repérer la fraude à l’investissement », note l’étude.

Autre chiffre troublant : neuf personnes sur dix ont affirmé avoir été exposées à des communications suspectes au cours de la dernière année, et 14 % reconnaissent avoir probablement perdu de l’argent à la suite d’une fraude.

DES IMPLICATIONS CONCRÈTES

Pour les professionnels du secteur financier, ces constats ne sont pas sans conséquence. Les firmes, aux États-Unis comme ici, doivent composer avec un environnement réglementaire de plus en plus exigeant, tout en faisant face à des menaces en constante évolution.

Kyrstin Ritsema souligne que les entreprises doivent anticiper et renforcer leurs dispositifs de conformité et de sécurité.

La fraude transforme également la relation des investisseurs aux marchés. Au-delà des pertes financières, elle érode la confiance, un facteur « bien plus difficile à quantifier », mais essentiel au bon fonctionnement du système financier.

Face à l’ampleur du problème, les initiatives se multiplient. La FINRA a récemment lancé un portail visant à améliorer le partage d’information entre régulateurs et institutions financières.

Plusieurs organisations, dont le CFP Board et la Financial Planning Association, ont salué cette démarche tout en appelant à élargir les mesures de protection à l’ensemble des consommateurs, et non seulement aux plus vulnérables.