Canada Vie modernise son offre d’assurance vie

Canada Vie a amélioré sa gamme de produits d’assurance vie entière avec participation de base, en apportant des ajustements à deux produits existants et en ajoutant un nouveau produit.

Il s’agit de la première mise à jour des produits avec participation de Canada Vie en plus de six ans, a indiqué Vikram Malik, vice-président principal, stratégie de produits et solutions chez Canada Vie.

« L’assurance vie entière avec participation continue de représenter une très grande majorité des ventes d’assurance vie dans le secteur, souligne l’expert en entrevue. Nous avons vraiment pris du recul pour réfléchir à la façon dont nos produits répondent aux différents besoins des clients. »

La société a indiqué avoir apporté des modifications à Wealth Achiever et Estate Achiever en fonction des commentaires des conseillers.

Le capital assuré minimal de Wealth Achiever a été abaissé à 25 000 $, contre 100 000 $, afin de le rendre plus accessible dans le segment inférieur du marché, a précisé Vikram Malik, tandis que la valeur de rachat des polices Estate Achiever a été optimisée pour la croissance à long terme, de sorte que la prestation au décès est plus élevée.

Canada Vie a également lancé un nouveau produit, Balance Achiever, destiné aux clients recherchant une croissance à long terme tout en conservant un accès à la valeur de rachat de la police en cas d’urgence, comme une perte d’emploi. Canada Vie a développé ce produit après que certains distributeurs et conseillers ont estimé que la valeur de rachat d’Estate Achiever était trop faible, indique Vikram Malik.

Les primes ont généralement augmenté, ajoute-t-il. « Une grande partie de la prime est plus élevée en raison de l’investissement que vous effectuez dans la valeur à long terme du produit, qui est ultimement redistribuée sous forme de participations. »

Par ailleurs, le chargement applicable aux bonifications libérées (paid-up additions) a diminué, passant de 8 % à 7 %, ce qui permet d’obtenir davantage de valeur de rachat pour un même paiement, et le taux d’intérêt de l’échelle des participations a augmenté, passant de 5,75 % à 6 %. Ces changements soutiennent les résultats à long terme pour les titulaires de police, a indiqué Vikram Malik.

En plus des annonces concernant les produits, l’assureur a augmenté les commissions au-delà de la 10^e année et a prolongé le calendrier de rétrofacturation de ses produits avec participation afin de mieux tenir compte du risque de déchéance propre à chaque produit.

Le taux de commission à partir de la 10^e année a été porté à 2 %, contre 1 %, afin de mieux rémunérer les conseillers pour le service des polices en vigueur. Toutefois, les commissions de première année pour les polices « paiement jusqu’à 100 ans » (pay to 100) et « 20 paiements » (20-pay) demeurent concentrées à 50 %.

Plus tôt cette année, Sun Life a introduit une rémunération des conseillers plus nivelée pour certains produits d’assurance vie entière avec participation, en réduisant les commissions de première année et en augmentant la rémunération dans les années ultérieures.

Canada Vie a envisagé une rémunération nivelée, mais a conclu que l’approche actuelle était la meilleure façon de protéger les intérêts à long terme des titulaires de police, rapporte Vikram Malik. L’assureur n’a pas l’intention, à court terme, de modifier la structure de commissions pour ses autres produits.

La nouvelle gamme de produits avec participation comprend également un calendrier de rétrofacturation prolongé. Auparavant uniforme à deux ans pour tous les produits, il est désormais de deux ans pour Estate Achiever, de trois ans pour Balance Achiever et de cinq ans pour Wealth Achiever.

Selon Vikram Malik, l’approche simplifiée du secteur consistant à appliquer une période de rétrofacturation de deux ans, indépendamment du risque associé au produit, n’est pas appropriée, car les produits offrant une valeur initiale plus élevée, comme Wealth Achiever, présentent un risque de déchéance plus important que les produits à valeur différée, comme Estate Achiever.

« Il existe une forte concentration des commissions dans le secteur de l’assurance. Ces mécanismes de rétrofacturation envoient un signal plus fort quant à l’alignement des incitatifs, observe Vikram Malik. Du point de vue d’un conseiller, vendre un produit en sachant qu’il existe un certain risque avec une rétrofacturation sur cinq ans permet d’affirmer que les incitatifs sont alignés. »