Des dirigeants sanctionnés dans le cadre d’un règlement avec la CVMO

Deux dirigeants d’entreprise ont accepté de verser 2,85 millions de dollars (M$), en plus de subir d’autres sanctions, dans le cadre d’un règlement conclu avec la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario (CVMO), qui alléguait qu’ils avaient enfreint les lois sur les valeurs mobilières relativement à des informations divulguées après une transaction corporative.

Le Tribunal des marchés financiers de l’Ontario a approuvé une entente de règlement conclue avec Stan Bharti, ancien chef de la direction et administrateur de Medivolve, ainsi qu’avec Neil Said, qui a également occupé le poste de chef de la direction de la société à un certain moment. Les deux hommes ont admis avoir permis à l’entreprise d’enfreindre les lois sur les valeurs mobilières à la suite d’une acquisition réalisée en 2020.

Selon la CVMO, lorsque Medivolve a acquis 40 % de Amino Therapeutics en 2020, la société avait annoncé que le prix d’achat avait été payé au moyen d’une combinaison de 2 M$ américains en espèces et de 15 millions d’actions ordinaires de Medivolve.

Toutefois, la CVMO allègue qu’il n’avait pas été divulgué que seulement cinq millions de ces actions avaient été remises aux propriétaires d’Amino, tandis que 10 millions d’actions devaient être attribuées à d’autres parties — notamment trois millions d’actions remises à Stan Bharti (d’une valeur de 915 000 $) et 2,8 millions d’actions attribuées à Neil Said (d’une valeur de 854 000 $) par l’intermédiaire d’une société à numéro.

Par conséquent, les informations publiées par la société contenaient des déclarations inexactes importantes contrevenant aux règles sur les valeurs mobilières et, en permettant cette infraction, les dirigeants eux-mêmes ont enfreint la loi, soutenait le régulateur. Stan Bharti siégeait au conseil d’administration de Medivolve au moment de la conclusion de la transaction, tandis que Neil Said occupait alors le poste de chef de la direction.

Dans le cadre du règlement, les deux hommes ont admis avoir enfreint les lois sur les valeurs mobilières et accepté les sanctions imposées. Stan Bharti a accepté de remettre 915 000 $ représentant les gains obtenus et de payer une pénalité de 785 000 $, en plus de 50 000 $ en frais. Neil Said a quant à lui accepté de payer une pénalité de 200 000 $ et de remettre 854 000 $, ainsi que 46 000 $ en frais. Ces sanctions ont déjà été acquittées.

De plus, Stan Bharti a été interdit à vie d’agir à titre d’administrateur ou de dirigeant d’un émetteur ou d’une société inscrite, tandis que Neil Said a été interdit d’exercer de telles fonctions pendant cinq ans.

L’entente de règlement précise également que Stan Bharti a reconnu sa responsabilité dans les inconduites reprochées et qu’il a collaboré avec le régulateur.

En approuvant le règlement, le tribunal a estimé que l’entente proposée était « raisonnable et dans l’intérêt public ».